Wie zu handeln Delta neutral und noch profitieren davon Am Anfang habe ich nicht einmal wissen, was zum Teufel Delta bedeutet, geschweige denn ich Frage, wie man einen Gewinn Delta neutralen Handel zu machen. Sowieso, entsprechend InvestPedia: Definition von Delta Das Verhältnis, das die Änderung im Preis des zugrunde liegenden Anlageguts mit der entsprechenden Änderung im Preis eines Derivats vergleicht. Manchmal auch als Hedge-Verhältnis bezeichnet. Ich habs. Natürlich. Wenn Sie nicht, Sachen sind einfacher in meiner Welt. Wenn Sie Optionen handeln, bedeutet das Delta der Option, wie viel Geld die Option Gewinne oder Verluste pro jedem Punkt der Bewegung in der Aktie. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie erwägen, einen IBM Februar 190 Call kaufen. (Klicken Sie auf das Bild, um es zu vergrößern) Sie könnten diese Call Option für 234 oder weniger kaufen. Mit einem Delta von 0,42, wenn IBM bewegt einen Punkt zu Ihren Gunsten (das ist nach oben) Der Anruf sollte 42 im Wert zu erhöhen. Wenn IBM einen Punkt verliert, sollte der Anruf 42 an Wert verlieren. Sobald die Verschiebung auftritt, ändert sich das Delta der Option. Es wird zunehmen, wenn die Bewegung der Aktie zu Ihren Gunsten war oder sie sinkt, wenn die Bewegung gegen Sie war. Ein Put auf der anderen Seite gibt Ihnen negative Deltas, das heißt, Sie verdienen Geld, wenn die Aktie sinkt. Wenn Optionen am Geld oder in der Nähe sind, haben sie ein Delta von etwa 0,50 (50 Deltas für Calls und -50 Deltas für Puts). Jetzt, im Gegensatz zu Optionen, beim Kauf von Aktien Ihr Delta ist 1 pro Aktie. So zum Beispiel 100 Aktien von IBM bedeutet, Sie sind positiv 100 Deltas. Wenn IBM nach oben 1 Sie 100, wenn IBM verliert 1 verlieren Sie 100. Im Gegensatz zu Optionen, die Deltas Ihrer Lagerposition nicht ändern, solange Sie 100 Aktien werden Sie 100 Delta positiv sein. Mit Delta Neutral Handel, um Gewinne aus den Märkten zu extrahieren Das Ziel des Delta Neutral Trading ist es, das Preisrisiko zu entfernen, auch als Richtungsrisiko bekannt und profitabel sein, unabhängig von Lagerbewegung, solange es irgendwo bewegt und nicht an der gleichen Stelle zu bleiben. Die Delta-neutrale Technik wird durch die Kombination von Optionen und Aktien erreicht, so dass Ihr Gesamt-Delta so nahe wie möglich an Null ist. Lets sagen Unternehmen XYZ ist der Handel bei 100. Sie kaufen 100 Aktien der Firma XYZ. Das sind 100 Deltas. Sie benötigen -100 Deltas, um das Risiko zu kompensieren. Durch den Kauf von 2 am Geld PUTs (erinnern Sie sich an die Geld-Optionen haben rund 50 Deltas) sollten Sie in der Nähe von -100 Deltas, die die ersten 100 Deltas Offsets. Lets sagen, die am Geld Puts sind wert 5.00 Buy 100 Aktien XYZ bei 100 (100 Delta) Buy 2 Am Geld PUTs bei 5,00 (-100 Delta) Sie investiert 10.000 in der Aktie und 1.000 in der Puts. Gesamtinvestition 11.000. Was passiert ist jetzt, dass, wenn die Aktie bewegt sich um einen Punkt, machen Sie 100 mit Ihren Aktien, aber Sie verlieren 50 mit jedem Put (wegen ihrer -50 Deltas), so 100 insgesamt für die Puts verloren. Allerdings verringert sich das Delta der Puts, wenn sich die Aktie gegen sie bewegt. Nach der Bewegung sind die Puts nicht mehr aus dem Geld und deshalb ist ihr Delta nicht mehr 50. Nehmen wir an, delta ist jetzt negativ 40 pro Put. Wenn die Aktie um einen weiteren Punkt nach vorne geht, erhältst du wieder 100 Punkte in deiner Aktienposition, aber diesmal verlierst du nur 80 Punkte auf deinem Puts (40 Verluste pro Put je -40 Deltas). Jetzt haben Sie bereits einen kleinen Gewinn insgesamt, wie Sie mehr in der Aktie als das, was Sie Verlust mit Ihrem Put Optionen gewonnen. Wenn die Aktie bewegt sich bis Sie 100 auf Ihre Aktien Position für jeden Punkt der Bewegung und Sie verlieren weniger und weniger auf Ihre Put-Optionen, was zu höheren Gewinnen. Sie halten immer das gleiche Geld auf Ihre Aktien nach oben, während Ihre Puts weniger Geld als das, was Sie auf Ihre Aktien zu machen. Back to out XYZ Beispiel: Lets sagen XYZ bewegt sich von 100 bis 105. Ihre Puts sind jetzt fünf Punkte aus dem Geld und anstelle von 5,00 sind sie jetzt wert 3,00 (Zeitwert links) und haben ein Delta von 0,35. Das heißt, Sie haben 600 in Ihrem Puts mit -70 Deltas. Sie haben auch 10.500 von Wert in Ihre Aktien, mit noch 100 Deltas. Insgesamt gingen Sie von einer Delta-neutralen Position zu positiven 30 Deltas. 100 Anteile von XYZ bei 105 10.500 (100 Deltas) 2 Puts Strike 100 bei 3.00 600 (-70 Deltas) Die Kombination der beiden Komponenten der Position haben Sie nun 11.100 und 30 Deltas. Es gibt eine 100 Gewinn auf den ursprünglichen Betrag von 11.000 investiert. Sie können die ganze Position jetzt schließen und nach Hause gehen mit 100 oder Sie können Ihre Deltas wieder ausgleichen und wieder neutral. Mit 30 Deltas können Sie diesen Überschuss durch den Verkauf von 30 Aktien (-30 Deltas) reduzieren. Sie können auch ein neues Put mit 0.30 negativen Deltas kaufen. Wir sagen, wir beschlossen, den ersten Ansatz zu verwenden und wir verkaufen 30 Aktien. 30 Aktien verkauft bei 105 noch 70 Aktien bei 105 (70 Deltas) besitzen noch 2 Puts bei 3,00 und 0,35 negative Deltas (-70 Deltas) Wenn XYZ weiter nach oben zieht, macht man mehr Geld. Lassen Sie uns sagen, XYZ bewegt sich jetzt von 105 bis 110, machen Sie 5 auf 70 Aktien. Das ist ein 350 Gewinn, aber Sie verlieren weniger als 350 auf der Puts als Ihre negativen 70 Deltas wirken sich nur auf die Puts am Anfang der Lagerbewegung, und es beginnt, nach unten gehen. Nehmen wir an, Sie verlieren 250 auf Ihre Putts, das ist ein weiterer 100 im Gewinn insgesamt. Dann wieder, Sie re-balance alles wieder auf Delta neutral oder schließen Sie die ganze Sache. Lets analysieren den Fall, wenn die Aktie beginnt nach unten zu bewegen. Was nun passiert, ist, dass, wenn die Aktie um einen Punkt nach unten bewegt, Sie 100 mit Ihren Aktien verlieren, aber Sie gewinnen 50 mit jedem Put, so 100 gewonnen in der Puts. Allerdings steigen die Deltas Ihrer Puts, wenn sich die Aktie zu ihren Gunsten bewegt. Also anstatt 50 negative Deltas pro Put, nehmen wir an, es sind jetzt 60 negative Deltas pro Put. Wenn die Aktie um einen weiteren Punkt zurückgeht, verlierst du wieder 100 Punkte in deiner Aktienposition, aber diesmal machst du 120 auf deinem Puts (60 Gewinn pro Put je -60 Delta). Wenn die Aktie bewegt sich immer verlieren Sie 100 auf Ihre Aktien-Position für jeden Punkt der Bewegung und gewinnen Sie mehr als 100 immer und immer wieder, wie Ihre Puts deltas kombiniert ist größer, dass 100. Und dies ergibt einen Gesamtgewinn. Sie verlieren immer das gleiche Geld auf Ihre Aktien nach unten, während Ihre Puts machen mehr Geld als das, was Sie verlieren auf Ihre Aktien. Kaufen Sie 100 Aktien XYZ bei 100 (100 delta) Kaufen 2 Bei den Geld PUTs bei 5,00 (-100 Delta) Sie investierten 10.000 in der Aktie und 1.000 in der Puts. Gesamtinvestition 11.000. XYZ bewegt sich von 100 auf 95. Ihre Puts sind jetzt fünf Punkte im Geld und anstelle von 5,00 sind sie 11,00 wert und haben ein Delta von 0,65. Das heißt, Sie haben 9.500 in Ihre Aktien investiert, mit 100 Deltas und 2.200 in Ihrem Puts mit -130 Deltas. 100 Aktien von XYZ bei 95 9.500 (100 Deltas, 1 Delta pro Aktie) 2 Setzt Strike 100 um 11.00 2.200 (-130 Deltas) Insgesamt haben Sie nun 11.700 und -30 Deltas. Sie haben 700 im Gewinn gemacht. Sie können die ganze Position jetzt schließen und nach Hause gehen mit 700 oder Sie können Ihre Deltas wieder ausgleichen und wieder neutral. Mit -30 Deltas, können Sie entfernen, dass durch den Kauf von 30 weitere Aktien dieses Mal bei 95. Oder Sie können loswerden eines der Puts und verkaufen Aktien zur gleichen Zeit wie folgt: Verkaufen 1 Put auf 1.100 und 35 Aktien bei 95. Immer noch eigene 65 Aktien bei 95 (65 Deltas, 1 Delta pro Aktie) noch immer 1 Put um 11.00 (-65 Deltas) So können Sie in Gewinne nach und nach zu sperren und gehen Sie zurück zu Delta neutral jedes Mal, wenn Ihre gesamte Deltas sind weit von Null. Anmerkung: Obwohl ich die Technik mit dem Kauf von Aktien und Puts exemplifiziert habe. Es kann auch getan werden, Aktien zu kürzen und Anrufe zu kaufen. Das Prinzip ist das gleiche: re-balance zu Delta neutral von Zeit zu Zeit und Sperre in Gewinnen im Prozess. Bis jetzt klingt alles zu schön, um wahr zu sein und es ist. Diese Strategie hat ihre Schwachstellen: 1 - Wenn sich die Aktie nicht bewegt, verlieren die Optionen den Wert durch Zeitverfall, während Sie nichts auf Ihren Aktien gewinnen, was zu einem Totalverlust führt. 2- In der Praxis ist der Preis der Optionen nicht so vorhersehbar wie Delta ist nicht der einzige Faktor, der sie beeinflusst. Sie haben auch implizite Volatilität, die ein wichtiges Anliegen ist, plus Zeit Zerfall (bekannt als Theta) oben erwähnt. 3- Wenn Sie ein Meister bei Delta Neutral Handel werden, während es wahr ist, dass das Risiko von riesigen Verlusten minimal ist, sind die Renditen auf die Gesamtinvestition auch klein. So für den durchschnittlichen Einzelhändler mit einem 10 Tausend-Dollar-Konto, ist es nicht die Zeit wert. Gehen Sie zum Ende dieser Seite, um die Legal StuffFutures Optionen zu sehen: Verwenden eines Delta Neutral Trading-Strategie Dieser Artikel erschien ursprünglich in FutureSource8217s Fast Break Newsletter, wo Drew Wilkins ist ein regelmäßiger Beitrag zu verschiedenen Futures-Handelsthemen. Viele Händler sind ständig auf der Suche nach einem Weg, um Risiken zu bewältigen. Der Einsatz einer Delta-neutralen Trading-Strategie kann helfen, das Engagement in den Märkten zu bewältigen. Diese Strategie erlaubt es spekulativen Händlern, ihre Positionen gegen ungünstige Kursbewegungen abzusichern. Wie funktioniert eine Delta Neutral Strategie Arbeit Eine Delta-neutrale Trading-Strategie beinhaltet den Kauf einer theoretisch unter Preis Option, während eine entgegengesetzte Position in den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt. Eine gemeinsame Frage Händler haben nach dieser Erklärung ist, wie weiß ich, ob eine Option ist theoretisch unterpriced Ich ziehe es vor, eine Futures-Handelsplattform, die diese Informationen bietet. Bei Daniels Trading bieten wir Ihnen die Vantage-Plattform an, die Ihnen den theoretischen Preis für eine Option bietet. Download einer 30-Testversion von dt Vantage. Dieses Beispiel unten sieht zum Kauf Dezember Gold Anrufe und Verkauf der zugrunde liegenden Gold-Futures-Kontrakte. Sehen Sie den Screenshot unten: Wir werden auf den 1360 Dezember Gold Anrufe konzentrieren. Der letzte gehandelte Preis war 1960, die Bid-Ask ist 2010 bis 2050, und der theoretische Preis ist 2503. Mit dem Angebot fragen, wo es ist, gehen wir davon aus, dass wir einen 1360 Anruf für 2030 kaufen können. Beachten Sie, dass der theoretische Preis 2503 ist , So dass wir wissen, dass die Option von 473 unterbewertet wird. Da wir wissen, dass die Option stark unterbewertet ist, möchten wir die Vorteile nutzen und Anrufe tätigen. Die nächste Frage Händler haben ist, wie Sie herausfinden, wie viele zugrunde liegende Futures-Kontrakte zu verkaufen. Die Optionen delta geben Ihnen die Antwort. Eine Rufoption hat immer einen Delta-Wert zwischen 0 und 1,00. Viele Händler fallen die Dezimalpunkte, und auch das gleiche tun. Wenn Sie den obigen Screenshot betrachten, können Sie die gesamte linke Spalte bemerken, in der Sie die Optionen delta kennen. In diesem Fall hat ein 1360-Aufruf ein Delta von 49. Dies bedeutet, dass ein 1360-Aufruf das Äquivalent von 49 eines zugrunde liegenden Vertrags sein wird. Optionen, die at-the-money werden immer ein Delta von rund 50 haben. In-the-money-Optionen haben ein größeres Delta als 50 und out-of-the-money Optionen haben ein Delta niedriger als 50. Die zugrunde liegenden Futures Vertrag hat immer ein Delta von 100. Um die Anzahl der Futures zu finden, die kurz delta neutral sein sollen, dividieren Sie einfach 100 (Delta des Underlyings) durch die Optionen delta. Für das obige Beispiel würden Sie teilen 100 von 49 und erhalten 2/1. Also, für alle zwei Gold-Kaufoptionen gekauft würden Sie verkaufen 1 Gold-Futures-Vertrag. Da wir Anrufe kaufen, wird ihr Delta immer positiv sein. Da wir die zugrunde liegenden Futures verkaufen, wird ihr Delta negativ sein. Das Ziel ist, die kombinierten Deltas so nahe wie möglich zu Null zu sein, wenn sie addiert werden. So haben wir für das Beispiel oben zwei Optionen mit einem Delta von 49 für ein Gesamtdelta von 98 gekauft. Wir haben dann einen zugrunde liegenden Futures-Kontrakt mit einem Delta von -100 verkauft. Unser Gesamtdelta ist -2 (-100 98). Es ist nicht Null, aber seine extrem nah. Einstellen von Delta Neutral Einmal in der Position ist es wichtig, Einstellungen vorzunehmen, um delta-neutral zu bleiben. Da sich der Kurs der Position bewegt, so auch das Delta. Eine Erhöhung (Abnahme) des Kurses des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts wird die Prämie der Option sowie das Delta erhöhen (verringern). Durch die Anpassung entlang des Weges wird die Position so nahe wie möglich an Delta neutral gehalten. Ein Händler kann Anpassungen stündlich, täglich oder wöchentlich. Es liegt ganz an ihm und dem, womit er sich wohl fühlt. Eine Delta-neutrale Trading-Strategie in Aktion Nun, werfen Sie einen Blick auf eine Delta-neutrale Strategie in Aktion (Hinweis: Dies ist anders als die Screenshot und Beispiele oben. Die Ähnlichkeit der 1360 Anrufe ist ein reiner Zufall). Am 7. Oktober glaubt ein Trader, dass der Goldmarkt seine bullis - tische Entwicklung fortsetzen soll. Dezember Gold-Futures sind derzeit bei 1357 Handel. Er wird schauen, um die Position am oder vor dem 3. November vor der FOMC-Ankündigung zu beenden. Er entscheidet, dass es in seinem besten Interesse ist, eine delta-neutrale Optionsstrategie zu verwenden, falls seine Marktaussichten falsch sind. Er findet, dass der Dezember 1360 Gold Anrufe theoretisch underpriced sind. Er beschließt, 10 Anrufe für jeweils 3300 zu kaufen. Das Delta für die Optionen ist 50. Um ordnungsgemäß abgesichert werden, muss er 5 zugrunde liegende Goldkontrakte zu verkaufen, um Delta neutral zu erreichen. Long 10. Dezember 1360 Gold fordert ein Gesamt-Delta von 500 (50 10) Short 5. Dezember zugrunde liegenden Gold-Futures für ein Gesamt-Delta von -500 (100 5) Insgesamt Delta 0 November 3rd ist jetzt hier und der Händler ist immer noch in der Lage. Seine 1360 Anrufe sind jetzt im Wert von 1640 und Futures sind derzeit Handel bei 1338. Er beschließt, die Position vor der FOMC Ankündigung zu beenden. Er kompensiert seine Optionen bei 1640 und kauft seine Futures bei 1338. Der Markt nicht weiter bullish Wege. Aber der Trader wurde abgesichert, damit er in Ordnung sein sollte. Lets einen Blick werfen: 3300 (Premium bezahlt pro Option) 8211 1640 (Prämie für Verkaufsoptionen) 1660 Verlust pro Option für einen Gesamtverlust von 16.600 (1660 10 Optionen) 19 Punkte in Futures x 100 pro Punkt 1900 pro Vertrag für einen Gesamtgewinn von 9.500 (1900 5 Verträge) gesamt Gewinn / Verlust: 8211 16.600 9.500 -7.100 Verlust, ohne Provisionen und Gebühren Wie hat die Position am Ende so schlecht Der Trader hatte Eine Delta-Neutralstellung und hätte geschützt sein sollen, richtig Falsch. Werfen Sie einen Blick auf die Überschrift oben berechtigt, machen Anpassungen zu bleiben Delta Neutral Der Markt ständig ändert sich daher das Delta ändert sich immer. In unserem Beispiel machte der Trader tatsächlich insgesamt 11 Anpassungen während der Zeit, in der er im Handel war, als das Delta zunahm oder abnahm, und sein Ergebnis fiel anders aus. Siehe untenstehende Tabelle: Da der Preis des zugrunde liegenden Vertrags sank, ging auch das Delta zurück. Um delta-neutral zurückzukehren, musste der Händler einen Vertrag zurückkaufen, was ihn im Wesentlichen zwang, auf einem Tiefstand zu kaufen. Als der Kurs des zugrunde liegenden Kontrakts anstieg, stieg das Delta ebenfalls. Um delta-neutral zurückzukehren, musste der Händler einen Vertrag verkaufen, der ihn im Wesentlichen zwang, an der Spitze zu verkaufen. Wenn die Zeit kommt, um zu kompensieren, seine Positionen so aussehen: Offset alle offenen Positionen Long 10 Dez 1360 Gold-Anrufe (33.000 16400 -16.600) So können wir einen Blick auf die Rentabilität des Handels mit den Anpassungen: 1,370, ohne Provision Und Gebühren Die Anpassungen der gesamten Differenz vorgenommen. Es gab nur einen Fall, in dem der Händler einen Verlust akzeptieren musste, um auf Delta neutral zurückzukommen. Die Anpassungen, um delta-neutral zu bekommen, halfen ihm, die theoretisch unterbezahlte Option zu nutzen, auch wenn der Markt in eine andere Richtung ging als er ursprünglich erwartet hatte. Mit einer Delta-neutralen Trading-Strategie nicht immer einen Gewinn zu erzielen, aber es ist eine große Strategie, um das Risiko zu verwalten. Das obige Beispiel verwendet eine größere Ausgangsposition, aber die gleichen Prinzipien können mit einer viel kleineren Ausgangsposition verwendet werden. Risiko-Offenlegung Wenn Sie in den Kauf von Optionen, können Sie all das Geld, das Sie investiert verlieren. BEIM VERKAUF VON OPTIONEN VERLIEREN SIE MEHR ALS DIE FONDS, DIE SIE INVESTIERT SIND. Dieses Material wird als Aufforderung zur Eintragung eines Derivatgeschäfts vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Research Marktkommentar und Handel Empfehlungen im Rahmen seiner Aufforderung zur Einreichung von Konten und die Aufforderung für Trades, Daniels Trading nicht unterhält eine Forschungsabteilung, wie in CFTC-Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Broker und Mitarbeiter können Derivate für ihre eigenen Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund verschiedener Faktoren (z. B. Risikobereitschaft, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalysen und andere Faktoren) kann ein solches Handelsprodukt zur Einleitung oder Liquidierung von Positionen führen, Oder den darin enthaltenen Stellungnahmen und Empfehlungen widersprechen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko von Verlusten in Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken, die sich aus der Nutzung von Leverage-Positionen ergeben, verstehen und die Verantwortung für die damit verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Handel für Sie geeignet ist im Hinblick auf Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen. Sie sollten die Risikoveröffnungs-Webseite lesen, auf die bei DanielsTrading am unteren Ende der Homepage zugegriffen wird. Daniels Trading ist weder Mitglied noch unterstützt es ein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Dienst. Daniels Trading übernimmt keine Gewährleistung oder Verifizierung von Leistungsansprüchen dieser Systeme oder Dienste. Reader Interaktionen Kommentare Copyright xA9 2016 xB7 Daniels Trading. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Material wird als Aufforderung zur Eintragung eines Derivatgeschäfts vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Research Marktkommentar und Handel Empfehlungen im Rahmen seiner Aufforderung zur Einreichung von Konten und die Aufforderung für Trades, Daniels Trading nicht unterhält eine Forschungsabteilung, wie in CFTC-Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Broker und Mitarbeiter können Derivate für ihre eigenen Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund verschiedener Faktoren (z. B. Risikobereitschaft, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalysen und andere Faktoren) kann ein solches Handelsprodukt zur Einleitung oder Liquidierung von Positionen führen, Oder den darin enthaltenen Stellungnahmen und Empfehlungen widersprechen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko von Verlusten in Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken, die sich aus der Nutzung von Leverage-Positionen ergeben, verstehen und die Verantwortung für die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Handel für Sie geeignet ist im Hinblick auf Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen. Sie sollten die Risikoveröffnungs-Webseite lesen, auf die bei DanielsTrading am unteren Ende der Homepage zugegriffen wird. Daniels Trading ist weder Mitglied noch unterstützt es ein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Dienst. Daniels Trading übernimmt keine Gewährleistung oder Überprüfung von Leistungsansprüchen, die von solchen Systemen oder Diensten gemacht werden. Ist es möglich Beitritt Februar 2007 Status: Mitglied 47 Beiträge Grüße Jungs und Puppen, ich habe mich gefragt, ob es überhaupt möglich ist, und wenn ja, ist es tragfähig für einen Einzelhändler, einen Carry-Trading mit Optionen abzusichern. Jetzt weiß ich, dass in Forex haben wir die exotischen / Vanilla-Optionen, die durch die Broker gehandelt werden. Ich muss sagen, ich dachte nicht über diese Optionen, aber sicher, wenn U wissen, über eine Strategie, die diese Optionen so viel besser, wenn Sie möchten, dass es mit uns auf diesen Foren zu teilen verwendet. Vielmehr, was ich dachte war die Verwendung von Optionen ausgestellt / gehandelt in der PHLX. Zuerst können diese Optionen für ein Nicht-US-Dollar-Paar (zB GPY / JPY oder NZD / JPY) verwendet werden oder ist es nur in Bezug auf ein Paar mit dem USD Zweitens, was ist der eigentliche Mechanismus und die Liquidität dieser Optionen (I M nicht reden über die tatsächliche Option greeks etc, sondern eher die Praktiken der Option Kauf, wie ich vermute, es würde eine besondere Vereinbarung zwischen Ihrem Forex Bank / Broker benötigen, um die gesamte Transaktion zu koordinieren.) Ich bin ziemlich sicher, dass die großen Spieler .. oder eher (die Leute, die wirklich wissen, was sie tun) sind im Tragehandel abgesichert. Ich weiß, dass wir eine Menge von ha hu über die Abwicklung der Carry-Trade-Tag in Tag für die letzte Woche oder so auf CNBC und andere Nachrichten Drähte hören. Seine nur die Panik Abwicklung der Position von den Jungs, die nicht eine sehr gute Idee, was sie tun. Die großen Akteure in den Carry-Handel nicht wirklich interessieren, welche Weise der Markt bewegt. Solange die Zinsen nicht gleich sind. (Das ist, was ich habe sowieso abgeschlossen) coz sie wissen, welche Art und Weise der Markt bewegt .. Sie machen Geld. (Das sind die Leute, die ich beziehe, wie die 5-Club) Ich denke, was ich m Bezugnahme auf hier ist die Verwendung einer dynamischen Hedge in Aktienhandel in der Forex oder jede Variante davon. Eine letzte Frage möchte ich wissen, wenn Sie die Antwort auf die oben genannten wissen ist, würde die Prämien für die Nutzung solcher Optionen essen essen die Zinsen verdient. Jemand hat quotindicatequot zu mir, dass er glaubte, dass die Optionsprämie würde wahrscheinlich essen in die Zinsen verdient, aber er war nicht sicher. Also jede praktische Hinweise auf die oben genannten wäre sehr willkommen. Oder auch wenn jemand vorbeiziehen hat irgendwelche Informationen über alle pädagogischen Ressourcen, die ich auf die Sache verweisen kann, wäre ich sehr dankbar. Vielen Dank für Ihre Zeit. Mitglied seit: Mar 2006 Status: Pip Samurai 975 Beiträge Ich habe in diesem mich selbst, und es scheint, dass die Prämien auf die Optionen tatsächlich Preis im Interesse. So, in der Theorie, es würde nicht funktionieren. Was ich vorschlagen Sie tun, ist aufrufen PHLX und erhalten Sie die Prämie für eine 1 Monat, 3 Monate und 1 Jahr Option in einem gewünschten Währungspaar. Meine Vermutung ist, dass Ihre Prämie wird ziemlich viel Ihr Interesse und thensome. Mit allen Mitteln, lassen Sie uns wissen, was Sie kommen mit. Grüße Guys and Dolls, ich habe mich gefragt, ob es überhaupt möglich ist, und wenn ja, ist es tragfähig für einen Einzelhändler, einen Carry-Trading mit Optionen abzusichern. Jetzt weiß ich, dass in Forex haben wir die exotischen / Vanilla-Optionen, die durch die Broker gehandelt werden. Ich muss sagen, ich dachte nicht über diese Optionen, aber sicher, wenn U wissen, eine Strategie, die diese Optionen so viel besser, wenn Sie möchten, dass es mit uns auf diesen Foren zu teilen verwendet. Vielmehr, was ich dachte war die Verwendung von Optionen ausgestellt / gehandelt in der PHLX. Zuerst können diese Optionen für ein Nicht-US-Dollar-Paar (zB GPY / JPY oder NZD / JPY) verwendet werden oder ist es nur in Bezug auf ein Paar mit dem USD Zweitens, was ist der eigentliche Mechanismus und die Liquidität dieser Optionen (I M nicht reden über die tatsächliche Option greeks etc, sondern eher die Praktiken der Option Kauf, wie ich vermute, es würde eine besondere Vereinbarung zwischen Ihrem Forex Bank / Broker benötigen, um die gesamte Transaktion zu koordinieren.) Ich bin ziemlich sicher, dass die großen Spieler .. oder eher (die Leute, die wirklich wissen, was sie tun) sind im Tragehandel abgesichert. Ich weiß, dass wir eine Menge von ha hu über die Abwicklung der Carry-Trade-Tag in Tag für die letzte Woche oder so auf CNBC und andere Nachrichten Drähte hören. Seine nur die Panik Abwicklung der Position von den Jungs, die nicht eine sehr gute Idee, was sie tun. Die großen Akteure in den Carry-Handel nicht wirklich interessieren, welche Weise der Markt bewegt. Solange die Zinsen nicht gleich sind. (Das ist, was ich habe sowieso abgeschlossen) coz sie wissen, welche Art und Weise der Markt bewegt .. Sie machen Geld. (Das sind die Leute, die ich beziehe, wie die 5-Club) Ich denke, was ich m Bezugnahme auf hier ist die Verwendung einer dynamischen Hedge in Aktienhandel in der Forex oder jede Variante davon. Eine letzte Frage möchte ich wissen, wenn Sie die Antwort auf die oben genannten wissen ist, würde die Prämien für die Nutzung solcher Optionen essen essen die Zinsen verdient. Jemand hat quotindicatequot zu mir, dass er glaubte, dass die Optionsprämie würde wahrscheinlich essen in die Zinsen verdient, aber er war nicht sicher. Also jede praktische Hinweise auf die oben genannten wäre sehr willkommen. Oder auch wenn jemand vorbeiziehen hat irgendwelche Informationen über alle pädagogischen Ressourcen, die ich auf die Sache verweisen kann, wäre ich sehr dankbar. Vielen Dank für Ihre Zeit. Dies macht keinen Sinn. Wenn die Prämie gleich dem Swap ist, wie würden Sie Geld verdienen? Geben Sie ein konkretes Beispiel mit Ihrer Mathematik, weil Im nicht sicher, diese Aussage gültig ist. Wenn Sie einen Put verkaufen, dann ist Ihr Gewinn: Gewinnausübungspreis - Prämie - Aktueller Preis bei Verfall Eine Long-Position am Spotmarkt wird sein: Gewinn aktueller Preis Swap - Kaufpreis, wenn Ihr Basispreis und Kaufpreis gleich sind, Dann wird Ihr abgesicherter Gewinn Hedge Profit (aktueller Preis Swap - Kaufpreis) (Kaufpreis - Prämie - aktueller Preis am Verfall) Unter der Annahme, dass der aktuelle Kurs aktuellen Preis am Verfall, dann: Hedge-Profit (aktuellen Preis-Swap - Kaufpreis) (Kaufpreis - Prämie - aktueller Preis) Hedge-Profit-Swap - Prämie daher, wenn der Swap weniger als oder gleich der Prämie ist: Hedge Profit lt 0 Hedge Profit Ein Verlust, so dass dies keinen Sinn macht, ohne dass der akkumulierte Swap GRÖSSER ALS Prämie. Versuchen Sie, zu erklären, wo ich falsch sein könnte Wenn die Prämie ist mehr oder weniger das Interesse, das Sie verdienen, eine gute Strategie für Menschen, die nicht verdienen können (oder die Geld verlieren) in Forex wäre gbp / jpy zum Beispiel in Spotmarkt und Hedge es mit Optionen für 3-6-12 Monate. Wenn das Paar geht bis Sie Geld verdienen, wenn nicht Sie nicht verlieren Geld. Aber die Zinserträge müssen soviel wie die Prämienkosten oder nicht zu unterschiedlich sein. Wenn ja, wenn Sie Trades für 3 Monate gemacht ist nicht schwierig, einige Gewinne in einem Jahr zu bekommen. Denken Sie daran, das oben getan wurde unter der Annahme, dass die Prämie auf einem Put mehr oder weniger gleich dem Netto-Swap-Satz für die Lebensdauer der Option ist, die in Wirklichkeit ist es nicht, Swap ist mehr oder weniger 50 der Prämie nur. Die einzige Möglichkeit, den Swap zu isolieren, wäre die Einrichtung eines synthetischen langen oder kurzen, dh synthetischen kurzen gpb / jpy long put short call Wenn Sie die Long-put-Prämie von der empfangenen Short Call Prämie abziehen, werden wir mit mehr oder weniger dem Netto-Swap überlassen Für die Laufzeit der Option. Ärger ist, eine synthetische lange oder kurze hat kein anderes Risikoprofil als eine einfache lange oder kurze Spot, unbegrenzten Verlust und unbegrenzten Gewinn. In diesem Sinne, ich nehme die vorgeschlagene Methode ist nicht praktisch ausführbar. Zum Beispiel, ich zog Live-Angebot für die GBPJPY Apr, Mai amp Jun Verträge mit den Prämien von 2870, 3857 amp 4555 für einen 100k Vertrag. Zinsen auf einem 100k vor Ort ist etwa 26 pro Nacht und somit auf eigene kann nie mehr als etwa 50 der Prämie über das Leben der Option für sich allein. Am besten der empfangene Swap dient zur Reduzierung der Pause sogar eines grundlegenden langen Spot / long put verbreiten um etwa 50. Hier ist etwas, was ich sah, wie eine posisblity aber nicht vollständig kostenlos. Kaufen die gbp / jpy Stelle zu sagen, 200,00, kaufen th2 gby / jpy setzen für sagen 1,85 Ausdrücken 7 Tage später (an einem Freitag), simulieren Sie die 200,00 gby / jup Anruf (abläuft am Folgenden Mondaygt .. das Rremiium für den Anruf Deckt die premium padi für die put (und ocassionaly ein pip oder zwei mehr) und sammeln swap zinsenrisiko frei, bis das put am folgenden freitag abläuft. habe ich es getan ja, aber der broker, den ich verwendete, verwendete ich nur die verbreiteten auf dem Diese pari von 12 bis 20. seine harte finding eine gute reatils fx / fox options broker jetzt für die skeptiker. nach Ablauf der put Ich finde die gby / phy hat in der Regel ein paar hundert Pips eiether Weg .. wenn seine unten Ich habe den Fall Unterschied, ich bekomme die Falldifferenz und schließen Sie die langen Positionen an der 10:00 am new york cut Zeit. Der kurze Aufruf läuft dann nicht mehr wertlos auf dem folgenden MOnday Morgen. Der Schlüssel ist die Tatsache, dass ich mehr Prämie für recifived Der kurze Anruf wegen der differenc ein expridy Termine, aber es gibt natürlich keine Trading über das Wochenende so, wenn ich whipsawed bin mir nicht gut. Mitgliedes und nicht die von TripAdvisor LLC
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